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2017年已经过去一半,公募基金的年中业绩陆续公布。据Wind数据,截至6月30日,公募基金总规模为10.07万亿元,其中货币基金以5.11万亿元的规模,占据了半壁江山,成为了上半年公募基金中的“最大赢家”。

与此同时,货币基金的收益率逐步攀升,部分产品的七日年化收益率即将“奔7”,备受投资者关注。那么,货币基金为何能在2017年大放异彩,下半年的走势又将如何,普通投资者该如何配置?铜板街将为您带来详细解读。

货基凭借多重优势“逆袭”

货币基金是一种低风险投资品,主要投资于银行、国债、央行票据、同业存款等领域,具有与银行活期存款媲美的流动性,但收益又普遍高出银行存款利率。货币基金凭借本金安全、流动性强、收益率较高、投资成本低和分红免税等优势,得到了越来越多投资者的青睐,也成为了避险资金的好去处。

今年以来,货币市场基金规模急剧膨胀有着多方面原因,其中日益提高的收益率是关键因素之一。据同花顺数据,截至7月6日,货币基金平均七日年化收益率达到4.33%,而股票型基金、混合型基金,平均收益率分别为4.78%和4.17%,债券型基金平均收益率只有1.09%。股债市场表现不佳成为了货币基金爆发的重要导火索。

业内专家认为,货币基金收益率的持续走高与资金阶段性紧张、市场利率逐步上行等关系密切。年中资金面紧张带来市场整体利率升高,货币基金的收益率也水涨船高。而银行间市场拆借利率的快速提升,也带动了货币基金的收益率提升到4%以上。

除了较高收益带来的吸引力,互联网“宝宝”类产品的持续创新,也满足了投资者更多样化的需求。目前,市场上的互联网活期理财产品,普遍对接货币基金,借助互联网技术手段,部分实现了T+0快速赎回;同时一些货币基金,还连接了广泛的消费和支付场景,具备了更多的生活服务功能,让货币基金更具吸引力。

货基配置趋势和方法

下半年,货币基金能否充当投资者的“吸金”利器,理财师提醒投资者关注政策变化。上半年,央行货币政策偏紧,货币基金收益率走高,若下半年流动性宽松,货币基金收益则将出现下滑,而货币政策维稳则货币基金依然有投资机会。

理财师认为,货币基金属于近乎保本增值的资产,可以占据家庭可用资产的40%,作为基础的投资品类。同时,货币基金也可以作为炒股等风险投资的“中转驿站”,待A股反弹进行快速投资。此外,用户也可以将日常消费的资金,存入具有支付、消费功能的货基,做到理财、消费两不误。

面对众多的货币基金,很多投资者表示不知如何选。铜板街理财师提出三个建议:第一,有炒股需求的可选场内货基,其可在二级市场流通,能直接用证券账户交易。而场外基金则更省心,应用场景较多,普通投资者建议选场外货基。第二,7日年化收益率只是短期指标,投资者还可以参考近期的盈利水平,进行综合考量。第三,投资者还应关注其便捷性,作为现金管理工具,最好能无缝对接其他投资工具和应用场景。