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人民币贬值投资策略探讨

随着人民币贬值事件的临近，越来越多的人开始关注如何应对这一问题。人民币贬值是指人民币兑换成外汇时的大幅贬值。本文将讨论在人民币贬值背景下，普通老百姓应该如何进行投资理财。

首先，需要说明的是，人民币即将大贬值只是个人分析，因学识和水平有限，不代表未来一定会发生，据此理财，风险自负。

人民币大贬值的含义是人民币兑换成外汇时的大幅贬值。例如，现在6.25人民币可以买到1美元，如果下个月是6.66人民币才可以换1美元，就意味着人民币明显贬值了。

在人民币贬值的情况下，普通老百姓可以采取以下几种投资策略：

1.立即到银行将人民币换成美元

其原理是，今天6.25人民币买到1美元，后面可以用着1美元换成6.66元人民币，等于自动保值增值。但是，银行会赚取换汇时换进换出的差价，也就是你换成美元外汇后马上又换回人民币，大约要损失0.4%。此外，现在美元的存款利息非常低，如果换成美元后人民币迟迟不贬值，或者贬值幅度过小赶不上美元和人民币的存款利息差，投资者将得不偿失。

2.立即买入黄金

其原理是，黄金是国际定价，我们假定国际金价维持不变，如果人民币兑美元贬值10%，则以人民币计价的黄金价格会自动上涨10%。在2014年，卢布兑美元贬值了一倍，黄金在俄罗斯的价格就自动上涨了一倍，就是这个道理。但是，如果黄金价格大幅下跌，投资者要承担黄金下跌的损失。

3.售中国房地产

如果本币贬值，往往导致本国的房地产价格跳水。日本、阿根廷等很多国家都走过这种道路。笔者现阶段看空中国的房地产，认为其在未来三到五年跑输理财产品是大概率事件，中国未来1年发生轻度到中度经济危机的可能性在50%以上。届时人民币大幅贬值、资金疯狂外逃、房地产价格大幅跳水，其他物价全面上涨恶性通胀，随后债务危机人民币危机爆发。抛售中国房地产的风险在于，如果人民币一次性贬值到8元兑1美元程度，甚至16元兑换1美元，则房地产市场将拒绝下跌。但即使出现这种情况，笔者仍然认为房地产会远远跑输股市（因为届时股市会暴涨）。

4.外股市或大宗商品

这两种方式，都首先让你手上的资产变成了非人民币资产。如果假定人民币出现大贬值，非人民币资产将坐享升值红利。海外股市的开户已经非常简单，全程可以在大陆完成，开户后把自己的资金换成外汇打过去就OK了。现阶段笔者看好俄罗斯、印度、德国、日本的股市，可以在美股买入相应的ETF完成投资。另外国内的QDII产品都是直接投资国外的，如果人民币贬值QDII会直接升值。如果买QDII产品，记住一定要买被动型的，防止被基金公司坑了。投资大宗商品的方式分为外盘和内盘两种，外盘品种丰富，原油黄金等品种齐全，内盘无需换外汇，各有优缺点。

5.投资并购

其原理是，海外资产都是以外汇计价的，一旦人民币真的大贬值，海外资产等于是自动升值。打比方说，现在的等量资金在上海和纽约各买一套房，假定3年后两边价格都不变，但由于人民币贬值了一半，所以纽约的房子相对上海的房子就自动增值了。君不见，安邦现在正在紧急布局海外资产，李嘉诚主力部队已经撤离大中华区。

6.售中国的股票

其原理在于，一旦经济体出现危机，股市总体走势都是下跌的。很多人会认为，人民币对外贬值后国内物价全面上涨，会引发股市上涨，其实是片面的。因为物价全面上涨会倒逼加息，而加息对股市是致命性的。这点看看2014年的俄罗斯股市就十分清楚了。虽然卢布贬值了一倍国内物价疯涨，但俄罗斯央行同时不得不加息至17%，俄罗斯股市由此跌跌不休，2014年全年俄罗斯股市下跌45.83%，惨不忍睹。当然，如果明天人民币一次性贬值到8元以上，中国股市将拒绝下跌。也就是说，人民币的贬值幅度和贬值方式，对中国股市影响甚大，但总体上，笔者目前看空中国股市。

7.进行高收益的理财投资

相信很多人都知道，现在银行存款、理财的利率是越来越低了，对于投资理财，在人民币贬值的情况下，我们还可以进行高收益的理财投资，像团贷网p2p理财产品就很不错的，其网络理财预期年化收益13%，还是很值得投资的，而且是新三板全资子公司，已完成C轮融资，安全系数也很好。