新福理财网

【基金知识普及：让每个人对基金投资具备专业知识】

今天我们将介绍一种基金类型：分级基金。分级基金是一种结构化证券投资基金，通过事先约定的风险收益分配，将母基金份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部类别份额上市交易。

分级基金的基础份额被称为母基金份额，预期风险收益较低的子份额被称为A类份额，预期风险收益较高的子份额被称为B类份额。分级基金作为一种创新型基金，具有与普通基金不同的特点，具体包括：

1. 一只基金，多类份额，多种投资工具； 2. A类、B类份额分级，资产合并运作； 3. 基金份额可在交易所上市交易； 4. 内含衍生工具与杠杆特性； 5. 多种收益实现方式、投资策略丰富等。

主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。例如，拆分成两类份额的母基金净值计算公式为：母基金净值 = A类子基净值 X A份额占比% + B类子基净值 X B份额占比%。

在购买基金时，人们通常会查看该基金的历史业绩。不过，基金收益有多种指标，如净值增长率、七日年化等。接下来，我们将介绍如何查看基金净值以及如何了解基金收益。

一、如何查基金净值

基金净值增长率指的是基金在某一段时间的资产净值增长率。以“易方达沪深300ETF联接”基金为例，截至2019年2月15日，该基金近1月、近半年、近1年的净值增长率分别为10.1%、1.03%、-11.74%。通过净值增长率，可以从时间维度了解该基金的历史表现。

二、七日年化收益率

七日年化收益率是指某只货币基金/理财基金过去七天的平均收益年化后的数据，只是该货币基金近期盈利水平的一个短期指标，不能完全代表这只基金的长期收益水平。

三、怎么知道基金净值

1. 在招商银行购买的基金，可以打开网页链接，在页面右边“基金搜索”下方输入基金代码后点击“搜索”，在弹出的页面中点击“基金名称-基金净值”即可查看。

2. 查询基金净值的方法有很多种，一般可以通过登陆各大基金公司、银行和证券公司的网站，输入基金代码，可以看到基金前一天的净值，当日净值一般在22:00左右公布。

3. 也可以查询近期、今年、近6个月、近3个月等基金收益情况。

四、如何看基金每天的净值

基金净值是每份基金的价格，计算公式为：单位净值=（总资产-总负债）/基金单位总数。单位净值越高越“危险”，下跌的可能性越大。

五、基金资产的估值原则

基金资产的估值原则如下：

1. 上市股票和债券按照计算日的收市价计算，该日无交易的，按照最近一个交易日的收市价计算； 2. 未上市的股票以其成本价计算； 3. 未上市国债及未到期定期存款，以本金加计至估值日的应计利息额计算； 4. 如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定资产价值时，基金管理人依照国家有关规定办理； 5. 在基金的运作过程中，基金单位价格会随着基金资产值和收益的变化而变化。

为了比较准确地对基金进行计价和报价，使基金价格能较准确地反映基金的真实价值，就必须对某个时点上每基金单位实际代表的价值予以估算，并将估值结果以资产净值公布。

温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。