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9月2日，中国邮政储蓄银行
举办了2024年中期业绩发布会

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发布会上

邮储银行行长刘建军介绍了

邮储银行今年上半年的发展情况

邮储银行行长刘建军：

尊敬的各位投资者、分析师、媒体记者，以及关心邮储银行的各位朋友们：

大家上午好！

今年以来，面对新形势新挑战，我们坚定不移地提能力、谋创新、强管理，在服务经济社会高质量发展的过程中，保持了行稳致远的定力。

大家都知道，邮储银行有一张比较独特的资产负债表，利率上行的周期，相对有更大的爆发力，利率下行周期，压力可能就比同业更大，而作为一家零售银行，按揭贷款及代理保险业务占比较高，也客观上使我们去年以来受到了更大影响。尽管如此，我们上半年还是实现了规模增长、结构优化、收益稳定和风险防控的有效平衡，但是我们也深知投资者对我们的期待，因此我们更加注重坚持长期主义，这既是我们在时代大势中寻找确定性的内在需求，也是我们打造“值得信赖的好银行”的主动选择。

正是基于这种对经营理念的秉持和践行，今年以来，我们持续推动高质量发展走深走实：

第一，坚守战略定位，写好“五篇大文章”的邮储答卷。我们努力打造服务乡村振兴主力军和普惠金融综合服务商，用实际行动践行“让绝大多数农户都有邮储银行授信”的梦想，上半年涉农贷款新增约1,800亿元，余额超过2.2万亿元，占各项贷款的比重约25%；普惠小微贷款新增超过1,300亿元，余额近1.6万亿元，占各项贷款的比重接近19%。我们努力打造科技金融生力军，上线了针对科技型企业创新能力的“技术流”评价体系，丰富“看未来”审查分析方法，科技金融业务融资余额突破4,000亿元，同比增幅超过40%。我们加快建设数字生态银行，投产上线了新一代公司业务核心系统、信用卡核心系统，自主研发的系统占比达到77%；手机银行成为客户交互和经营的主平台，月活客户规模（MAU）是7,520万户，同比增长了31%。我们积极担当绿色金融的践行者，落地了多笔可持续发展挂钩金融业务，累计为超过5,500户企业提供碳核算增值服务，绿色贷款余额近7,000亿元，增速高于各项贷款平均水平。我们加快构建养老金融差异化优势，推出“U享未来”个人养老金服务品牌，社保卡结存超1亿张，个人养老金资金账户数稳步增长。

第二，构建健康均衡的发展模式，不断塑造新动能、新优势。在把目光投向经济所需、客户所愿的同时，我们持续打造独有的竞争优势，在五大差异化增长极的带动下，发展动能逐步强化。截至半年末，差异化增长极信贷余额超5万亿元，在各项贷款新增中占比达到62%，RAROC（风险调整后收益率）较高的“两小”贷款同比增速超过18%，余额占比较年初提升1.37个百分点。主动授信模式日趋成熟，名单库规模超过1.2亿人，2022年底我们开展这项业务以来，贷款余额已经突破2,400亿元，不良率稳定在0.5%以内，逐步成为零售信贷高质量发展的重要抓手。财富管理持续向好，AUM（管理个人客户资产）超过16万亿元；中邮理财产品规模超过9,500亿元，增速23%，居同业前列。零售客户提质升级，VIP客户超5,500万户，较上年末增长近7%，富嘉（50万元以上资产的客户）及以上客户增长了13%；公司金融拓户增效，“1+N”体系建设取得新成效，上半年公司客户新增16万户，特别值得一提的是主办行客户较上年末增长48%，FPA（公司客户融资总量）超5万亿元，较上年末增长10%。同业生态圈带动资金资管量质并举，“邮你同赢”平台累计交易规模突破3.5万亿元；票据转贴现交易量同比增长39%；金融市场债券资产交易量同比增32%；托管规模首破5万亿元。

第三，创新驱动改革深化，厚植发展内生动力。我们努力让创新在全行形成一种共识，为组织发展注入新的活力。我们创新业务模式，信审“看未来”技术批复金额超过6,500亿元，增长169%。我们深化体制机制改革，二级分行机构改革全面推广，实现机关人员精简4,000余人，有效充实了基层一线和前台营销等岗位；我们推进财务共享中心、内控监测中心等集约化机构的设置；强化薪酬分配的价值创造导向，进一步向贡献者倾斜。我们强化科技赋能，超8,000台自助设备和超9,000台移动展业设备接入“云柜”模式，“云柜”服务的客户达445万人次。

第四，坚持精细化管理，向管理要价值，努力从微利时代的“干毛巾”里“挤出水来”。成本费用“精打细算”，可控成本减少近18亿元，降幅8.58%，同时我们也在加紧推进代理费的调整。资本资源“精益统筹”，建立以RAROC为标尺的高频动态管理机制，推进产业基金转出，挖潜资本节约，稳步推进高级法建设。集约化运营提质增效，小额贷款审查审批实现一级分行集中运营，启动总行集中作业，节省人员约40%；10家分行消费贷款业务实现全贷种总行集中审批，终审用时平均压降超过四成；信用卡贷后实现全流程集中运营。风险防控全面加强，提升智能风控能力，做好风险预警化解。

第五，加强能力和文化建设，夯实发展底座。在行业转型的大潮中，能力和文化决定了我们能飞多高多远。我们坚定不移打造“六大能力”，按照“干什么学什么、缺什么补什么、弱什么强什么”，持续加强能力建设。不断增强多渠道协同，线下加快网点向营销服务中心转型，我们完成了5,200余个网点的装修改造，向社会公众开放5,600余个“邮爱驿站”；线上打造移动端一体化的触客和金融服务平台，推出“邮储企业助手”小程序和企业微银行服务渠道，支持近30项“金融+场景”的轻量便捷服务。大力深化企业文化和品牌建设，留住人才，赋能员工，增强大家的成就感、获得感。

今年，是全面贯彻落实党的二十大精神的关键之年。党的二十届三中全会提出，要紧紧围绕推进中国式现代化进一步深化全面改革。当前，中国经济延续回升向好的态势，新的增长点正在各个领域逐步形成，在经济结构调整、转型升级、新旧动能切换中，蕴含着大量的市场机遇，尤其是跨行业、跨区域、跨市场、跨资本、跨板块的市场缝隙大、金融需求多，抓住就能顺势而上、抓不住只能随波逐流。

尽管面临挑战，但邮储银行持续锤炼经营韧性、打造周期应对能力的目标不会变，以客户为中心、为股东创造价值的初心不会变。我们将继续奉行长期主义，保持战略定力，坚持以能力建设为基础、以创新变革为动力、以精细化管理为保障，筑牢可持续发展的内生动力。一是持之以恒加强能力建设，促进均衡发展。我们将在深耕零售特色的同时，建立更为健康均衡的业务结构，不断寻找市场缝隙；促进不同体量、不同类型、不同行业的客户结构更加均衡，赢得更多优质、忠诚的客户，拓展更多年轻、潜力的客群；促进“城乡”市场结构更加均衡，推动“城市地区向上开花”，“农村地区向下扎根”。二是继续完善体制机制，提升创新引领能力。发挥好人力资源“效能引领”作用，推动人员向一线倾斜，强化总部能力建设。进一步加快数字化转型，增强数字化服务能力。盘活数据资产价值，为客户运营、业务营销、风险防控等提供精准支撑。三是持续加强精细化管理，增强发展保障。我们将进一步增强管理效能，“毫厘必争”地加强成本费用管理，有保有压、有促有控实现降本增效；灵活有效地加强资本管理，确保“好钢用在刀刃上”；坚定不移地推进集约化运营，不断优化运营流程，提升客户体验；始终如一地做好风险防控，政策和机制要更加贴近市场，模型和产品更加完善，增强“看未来”的前瞻性和有效性。

各位朋友，打造一家优秀的银行是一场需要坚持长期主义的“马拉松长跑”，而为者常成、行者常至，作为一家百年传承、日新月异的大型零售银行，我们有决心、也有能力塑造发展新动能新优势，在任何环境下，都能形成自己差异化的优势，走出不一样的道路，不辜负广大股东、客户和社会的信赖与支持，谢谢大家！

针对投资者、分析师、媒体等

发布会上，刘建军与

邮储银行副行长兼首席风险官姚红

副行长徐学明

副行长兼董事会秘书杜春野

零售业务总监梁世栋

一一进行了解答

Q1:

中信证券

A:

邮储银行行长刘建军：

去年以来，中国银行业面临着非常大的挑战，尤其是今年上半年，受LPR、存量房贷利率下调、“报行合一”政策等因素叠加影响，银行业面临更大的压力。邮储银行与其他银行相比，房贷在信贷总额中的占比、代理保险手续费收入在中收中的占比都比较高，所以对于邮储银行的影响更大。我们测算，这几个因素拉低了上半年营收增速7.5个百分点。尽管如此，在当前的形势下，我们坚持以“价值创造”为核心，不断提高资源配置效率，在业务模式、客户服务、市场运营、体制机制等领域加快创新变革，实现了营收的基本稳定，同比微降0.13%，在可比同业中继续保持前列，这也说明我们的发展韧性、可持续发展的能力还是不错的。当然，归母净利润增速较一季度有所下滑，主要是源于我行“自营+代理”这一独特经营模式带来的代理费刚性增长。对于这个问题，我们经营层一直在积极推动代理费的调整，目前邮银双方就调整方案已经达成了一致，对全年利润将带来积极的影响。

下半年，我们还是要继续坚持长期主义，坚定不移地推进内涵式发展。我有一个观点，越在这样的时刻越不能够慌乱，越要坚持我们自己的战略，坚守自己的初心。我们制定的五大差异化增长极要始终不渝地推动坚持。

营收方面，坚持“稳净息、提非息”双管齐下。一是强化“量价险”均衡，稳住利息净收入。当前，“量价险”均衡非常重要，我们绝不走为了规模，以量换价这样粗放式的发展道路。所以，一定要坚守“量价险”均衡这个基本策略。上半年，我行利息净收入同比增长1.83%，净息差保持在1.91%，这两个指标在行业中还是有一定优势的。下半年，将在总量保持平稳适度的基础上，持续加大信贷资产投放。现在信贷优质资产竞争非常激烈，在这种情况下，我们提出来一个方向，叫做寻找市场缝隙。有很多跨行业、跨资本、跨区域的一些企业，他们迫切需要得到银行更综合、更贴合的服务方案，所以我们想通过提高寻找缝隙的能力，找到“量价险”平衡的资产。为此，我们推出了“十大缝隙”，指导全行寻找“量价险”均衡发展的客户，而且已经初见成效，这些措施既满足了客户需求，为经济发展注入金融“活水”，同时也带来比较满意的收入。

二是提高综合服务能力，加大非息收入贡献。非息业务是银行竞争力和创新力的重要体现，回顾过去这几年，我们加强顶层设计、推动能力建设，非息收入年均增速达到20%，占比也提高了近8个百分点。特别是一些短板业务实现突破发展，近几年公司板块的中收年均增速达到了50%以上，让我们看到了很大的希望，票据非息收入增长近3倍。今年上半年，在“报行合一”政策的影响下中收出现了负增长，但是剔除代理保险手续费收入后中收增长达到10%以上，其中，公司、资金等非息业务全面开花，中收降幅逐月收窄，起到了强补位的作用。下半年，将以各板块均衡发展为牵引，加大财富管理发展力度，推动AUM规模稳定增长，要向更多的客户做资产配置，坚持中间业务的以量补价。对公业务将在结算、贸易融资和银团等多方面发力，同时持续提升资产交易能力，打开非息收入增长空间，进一步缓解代理保险手续费收入下降的影响。

利润方面，精细管控运营成本和风险成本，实现降本增效。一是全面落实中央过“紧日子”的要求，精准压降可控成本。十大集约化项目已经基本完成试点或者全国上收，集约化项目一旦上收以后会节约大量的人力，刚才说了一个案例，小额贷款集中后节省了40%的人员，“云柜”将来集中运营后也会节省大量的柜员。通过这些集中运营的改革，实现降本，特别是人力成本的下降。另外，我们也进一步推动了“哑铃型”组织架构改革，逐步构建总部强大、营销人员强大、中间层比较小的人力结构，这样才是真正现代银行的管理模式和架构。我刚才也讲了，我们的二分改革取得了很好的成效，二分机关精简近4000人，有效充实了市场一线，接下来一支以及省分行也要持续进行改革，进一步充实一线人员。通过这些努力，进一步压降成本。二是统筹发展与安全，加强资产质量全生命周期管控。围绕风险管控，一方面，加大不良贷款清收力度。我们做了一个专题活动，激励清收不良资产。另一方面，围绕着准入环节，改变一些准入的规则，优化模型，让准入更加严格，最近也起到了一些成效。总之，在不良资产的管控方面要继续发力，成为核心能力，来推动高质量发展。

总的来说，我们相信当前邮储银行面临的困难是暂时的，未来的增长空间仍然是广阔的，我们将紧扣高质量发展这一主题，坚持信心、迎难而上，为股东、客户和员工创造更大的价值。

Q2:

中信建投
邮储银行对信贷需求变化方面有什么感受，以及下半年信贷计划有怎样的调整，重点投放的领域有哪些？对下半年息差的展望如何，有哪些积极和不利因素？

A:

邮储银行副行长徐学明：

首先，上半年我行在信贷投放和息差管理上呈现以下四个特点：

一是季节性特征明显。上半年新增贷款5,099亿元，其中一季度增长3,732亿元，占比73%，二季度增长1,367亿元，占比27%。这既有公贷去年底储备较好、一季度集中释放的因素，也有春耕备耕对涉农贷款的拉动，这个节奏符合全年信贷投放规律。

二是总体上呈现零售贷款弱于公司贷款的格局。上半年，我行公司贷款增长3,182亿元，增幅9.9%。零售贷款增长2,174亿元，增幅4.86%，公司贷款增速高于零售5.04个百分点。有效信贷需求的变化反映了各类市场主体的冷暖。

三是信贷增速优于国有大行平均水平。公司贷款和零售贷款增速较国有大行平均分别高出0.5个和1.7个百分点。特别是住房按揭贷款，上半年净增236亿元，在六大国有行中是唯一保持正增长的。

四是净息差保持同业领先优势。上半年我行净息差1.91%，这一水平较四大行平均高44个BPs，优势比去年末又进一步扩大了6个BPs。这得益于我行良好的风险定价能力和差异化的信贷结构。

第二个方面，关于下半年信贷投放，我们的总体方略是：要有效平衡“量价险”，处理好“进与稳”“发展与风控”“功能性与盈利性”的关系，坚持长期主义，坚持行稳致远，充分发挥自身网络下沉和客户覆盖面广的禀赋优势，着眼于做实“五篇大文章”，重点在以下四个方面发力：

一是加大对国家重大战略、重点领域和薄弱环节的信贷支持。认真贯彻落实中央金融工作会议和二十届三中全会精神，要突出做好“三农”、小微、居民消费和新质生产力等领域的金融服务。

二是在普惠金融方面力争更大作为。面对有效信贷需求不足的挑战，我们已采取一系列创新举措，比如主动授信就是一个很好的抓手，我行的主动授信就是通过大数据智能风控模型，精准预判风险，挖掘出优质客户，并提供“秒批秒贷”的线上信贷服务。这一金融服务模式深受客户欢迎，自2022年9月项目启动以来，目前名单库规模已超1.2亿人，贷款余额2,400亿元，不良控制在0.5%以内。下一步要在这方面进一步发力，刚才建军行长强调，要让绝大多数农户都有邮储银行授信，我们的目标是让普惠金融的光芒照亮百姓大众创富致富的梦想。

三是紧跟时代变化，创新服务模式。以“看未来”信审模型服务科技型企业，上半年按这一模式批复客户7,520户、增长114%，批复金额6,541亿元、增长169%。未来将持续扩大“看未来”模型适用范围，为更多客户提供差异化、特色化的服务方案。

同时，我们还要充分发挥邮政集团内中邮保险、中邮证券、中邮资本和银行旗下中邮理财在权益投资上的联动优势，通过提供“商行+投行+投资”的综合服务，为科创企业、“专精特新”企业提供全方位优质金融服务。

四是主动寻找发展缝隙。在保持风险控制能力的前提下，细分市场和客群，力争在市场缝隙和局部领域构筑经营特色，坚持走差异化发展之路。

第三个方面，关于息差走势。从上半年行业整体情况看，息差快速下行的趋势有所放缓，出现了边际改善的迹象。公开数据显示，上半年商业银行净息差1.54%，与一季度持平；邮储银行上半年息差较一季度微降1个BP，走势与国有大行基本保持一致。总体来看，下一步息差仍面临压力，但下行放缓的趋势有望延续。我们认为，商业银行需要一个相对合理的息差空间，以保持利润增长，实现资本补充和风险覆盖，这事关银行服务实体经济和长期可持续发展，也事关金融稳定。

具体到邮储银行而言，我行要持续从资产端、负债端两端同步发力。在资产端，要着力实现“量价险”均衡的高质量发展。在负债端，我们已经建立起了长期可持续的优势，比如价值存款考核就是一个很好的工具。下一步，我行要继续把压降负债付息率作为稳息差最重要的抓手，推进高质量发展走深走实。

Q3:

中金公司
怎么评价上半年资产质量相关的指标？包括不良率、逾期率、不良生成率，未来如何展望资产质量的情况？在零售和对公领域有哪些风险点？

A:

邮储银行副行长兼首席风险官姚红：

上半年，通过强化行业研究、优化授信政策、完善准入标准、增加缓释安排、调整审批权限等一系列举措，公司批发贷款资产质量良好，不良率0.43%，较上年末下降了0.04个百分点。个人小额贷款和小企业贷款的资产质量相对承压，今年以来不良贷款率呈上升态势。我们采取措施，积极应对，重检客户准入标准和审查审批流程，强化欺诈风险预警拦截，增设押品专职管理岗位，提升新授信贷款质量；同时，强化贷中、贷后管理，大力推进高风险客户退出、高风险机构及人员管控，加强集中贷后及催收能力建设，促进风险收敛。今年上半年，零售信贷资产质量管控取得了预期的成效。

下半年，将继续坚持审慎稳健的风险偏好，统筹好发展与风险的有效平衡，围绕做好“五篇大文章”，着力打造五大差异化增长极，切实服务实体经济，持续构建稳健的业务和客户基础。在风险管控策略上，坚持问题导向，精细管理，精准施策，不断完善信用风险管控机制，有效防范各类风险的冲击。重点加强个人经营贷款、普惠小企业贷款、房地产和地方政府融资平台领域的风险管控，及时动态优化调整准入策略，围绕风险调整后收益进一步做好“量价险”平衡；持续加强线上和线下相融合的风险管控能力建设，提高专业尽调能力，加强智能风控技术应用；运用多元处置手段，推进资产保全集约化转型，切实提升不良处置价值贡献。

总之，我们将坚持底线思维、系统思维，持续夯实风险管理体系，健全风险早期纠正机制，守住资产质量生命线。

Q4:

请问上半年涉农信贷的发展情况，下一步邮储银行如何保持在农村地区的比较优势，并做好风险防控？

A:

邮储银行行长刘建军：

服务“三农”是邮储银行的主责主业。今年上半年，我们持续把“三农”金融摆在五大差异化增长极的首位，健全专业化为农服务体系，加大信贷资源投入力度。上半年实现涉农贷款净增1,809亿元，余额2.22万亿元，较上年末增长8.88%。价格表现还不错，虽然比年初有所下降，但依然保持着绝对的定价优势。投放区域和结构上，我们在江苏、山东、浙江、河南四个省的涉农贷款余额位居前列，一共贡献了全行超50%的增量；投放的领域主要是农户经营贷和涉农公贷，这是我们的两大主力，今年都增长了超过800亿元。

关于农村市场，大家看到近两年国有大行持续下沉，再加上原有的农商行、农信社，市场竞争出现了一定程度的加剧。邮储银行具有服务“三农”的独特基因，就是邮储银行的网点。我们有近4万个网点，覆盖了全国99%的县（市），服务6.6亿个人客户。通过调研也发现，邮储银行在农村地区享有很高的品牌美誉度，无论是和农户、村主任还是村支书交流，都对邮储银行服务“三农”给予了高度的评价。

接下来，准备采取四个方面的措施，持续打造差异化服务能力。

一是大力推进特色产业精准开发。简而言之，就是大力发展产业贷。我们将按照“一产业一方案”的总体思路，对每个县域的主要农业产业进行梳理，摸清摸透产业情况，并寻找可介入的市场机会，着重融入产业链条，提供全产业链金融服务。同时，根据产业特点，匹配额度、利率、还款方式等贷款要素，支持客户基于流水账单线上办理贷款，实现快速核额。截至6月末，面向个人客户的产业贷余额2,206亿元，本年净增881亿元。

二是增强主动授信线上运营能力。主动授信推动邮储银行的信贷增长，满足了很多农户和小微商户的金融需求。下一步，围绕“三农”方面，我们将继续扩大主动授信名单范围。主动授信业务最大的障碍是当主动给客户授信后，如何触达客户？在这方面我们积累了很多经验，通过利用短信、弹窗、智能外呼、人工外呼等方式来通知客户，指导客户下载手机银行，并使用贷款额度，现在触达效率越来越高。通过这些办法，我们将进一步扩大主动授信业务范围。我说过一个梦想，要“让绝大多数农户都有邮储银行授信”，就是想基于主动授信的逻辑去实现。今年6月末，“三农”主动授信项目贷款余额是1,751亿元，本年净增687亿元，增速超过60%。

三是邮银协同推进农村客群精准获客。中国邮政的网点遍布全国，具有寄递、电商、金融等多场景多业态。我们总结了邮政有“村社户企店”五个生态。这两年邮储银行深化和邮政集团的合作，围绕“村社户企店”五大客群，在内部进行资源整合，生成目标客户名单，通过邮政精准邀约客户的方式，不断延伸农村金融服务触角。在这个基础上，加快升级“三农”金融运营模式，强化客户全生命周期管理，利用这种独特的优势，推动“三农”金融进一步深化。邮银协同是我们独有的优势，也是重要的价值变现方向，会进一步深化“三农”金融服务。

四是不断改革优化管理运营模式。我们现在已经把一部分分行的信贷审批集中到总行进行，这不但节约了运营成本，统一了风险偏好和风险政策，更重要的是通过这种模式的集中，可以打造最优秀的零售信贷业务模式，实现运营成本最低、风险定价最好、客户体验最佳和客户价值挖掘最深。如果能达到这样一个目标，我们就形成了自己在这个领域的独特竞争能力。

关于风险防控，我们整体的资产质量是不错的。上半年，涉农贷款不良率0.94%。这是按照人民银行2024年口径调整以后的结果，按照老口径是0.90%，较年初增加0.07个百分点。下一步，我们将从三个重点方面入手：一是盯准入。重塑小微信贷的审批流程，全面优化评分模型，通过标准化作业和后台细化的审批逻辑和规则来识别风险、控制风险，这是正在推进的一项重要工作。二是抓贷后。及时识别和清退高风险客户，通过后台数据模型对贷款客户进行跟踪、监测，及时发现一些还款能力下降的客户，然后通过信贷客户经理及早地开展风险处置和化解。同时，我们强化对大额不良业务的回检，对出现风险的客户认真分析出现风险的原因，以及如何优化重组，通过总结教训，回顾案例，完善风控政策，这些工作都在推进中。三是强队伍。加强客户经理队伍管理。我们实施了“谷穗计划”三年培养行动，加强客户经理能力建设，增强队伍整体作战能力。“三农”客户经理要能够吃苦耐劳，经得起诱惑，同时还要具备一定的风险识别、客户选择和开发能力。所以“三农”客户经理队伍建设也是下一步的工作重点。总之，通过以上措施，我们有信心能够保持涉农业务资产质量向好发展。

Q5:

普惠金融是邮储银行的特色优势业务，今年4月份业绩发布会上刘行长提到要打造普惠金融综合服务商，请详细介绍一下今年上半年的工作成效以及下半年的工作计划，如何更好地凸显邮储银行的差异化竞争优势？

A:

邮储银行副行长兼董事会秘书杜春野：

“普惠”一直是邮储银行的基因和本色，中国普惠金融事业迈入了新的十年，邮储银行在这个领域已经深耕了十七年，我们希望把普惠金融打造成邮储银行最大的特色和最突出的优势，提出了要打造普惠金融综合服务商和科技金融生力军，这既是我们写好“五篇大文章”邮储特色答卷的应有之义，也是打造值得信赖好银行的必由之路，同时，也是服务发展新质生产力、助力构建产业链韧性的关键举措。

上半年，按照“保量、稳价、优结构”的监管要求，邮储银行普惠金融保持了良好的发展态势。一是增长动能持续增强，上半年普惠小微贷款余额1.59万亿元，同比增长近18%，在所有贷款中占比超过18%，一直保持在国有大行前列；上半年普惠小微贷款客户年增3.22万户，达到220万户，户均贷款余额仅72.5万元，从数据中可以看到，我们的服务更下沉、更普惠。二是真金白银减费让利，通过精细化管理，合理确定客户贷款利率水平，降低企业综合融资成本，上半年普惠小微贷款发放利率比去年进一步下降34个BPs，为小微企业直接降低利息支出超过30亿元；同时，通过减免手续费等多种方式，减费让利近2亿元。三是业务结构更优，加强企业各类资信信息的运用，信用贷款占比较年初提升4.5个百分点，达到29%；信贷技术进一步优化，降低企业转贷成本，上半年发放无还本续贷超过1,000亿元，同比增长98%；聚焦新质生产力领域，科技型中小企业贷款余额同比增长50%，远高于行业平均21.9%的增幅；围绕“专精特新”、先进制造业集群，传统产业转型升级，加大中长期信贷支持，小微企业中长期贷款占比较上年末提高4个百分点，达到40%；针对中小微企业经营发展，努力围绕产业链和供应链打造金融生态，落地36个产业平台项目，较上年末增长近45%，拓展核心企业143家，较上年末增长超过90%。四是整体资产质量保持稳定，通过一系列数字化、集约化、智能化措施，风控精准性大幅提高，不良率保持在1.6%左右，继续保持稳定的资产质量表现。

上半年的措施，可以概括为三个关键词。

一是广触达。当前市场经营主体是1.84亿户，从人民银行公开数据看，6月末全行业普惠小微贷款余额32万亿元，授信户数6,209万户，占市场主体数量比例约三分之一，普惠信贷服务的空间非常广阔，邮储银行依托“线上+线下”独特的网络优势，打通信贷服务的“最后一公里”，特别是今年上半年，国家金融监督管理总局组织“普惠金融推进月”专项行动，我们组织了超过4,000场对接活动，对接超15万市场经营主体、216万人次。

二是强赋能。在经济转型升级过程中，中小微企业经营的脆弱性有所上升，为此，一方面，我们强化数字化控险，贷前部署超过400条自动化审批策略，贷后部署200多条预警策略，通过集约化预警，提前识别出约80%的风险客户，对风险客户的提前化解比例超过50%。另一方面，我们积极思考如何利用银行的资源，更好为中小企业赋能。一是搭建“邮储易企营”平台，帮助中小微企业进行数字化转型，这项工作自去年11月全国推广以来，累计服务客户4.3万户，海南、四川和山东分行凭借这个平台，成功入选当地数字化转型试点城市供应商；二是努力把相对分散的中小微客户，链入到整个产业链条中，既补足产业链韧性，又能够更好地依托产业链生态支持中小微企业成长；三是发挥邮政体系独特的协同优势，包括“四流合一”体系及中邮保险、中邮证券多牌照资源，为客户打造生态场景服务，提供“产供销”一体化服务。

下一步，邮储银行将全面落实监管要求，聚焦科技型企业、产业园区等重点领域拓客，依托核心企业开展批量链式获客，以“易企营”为抓手，优化主办行客户服务，全面构建“信贷+”综合服务模式，加速构建在小微领域的差异化竞争优势，实现打造普惠金融综合服务商和科技金融生力军的目标。

Q6:

线上提问
上半年邮储银行按揭贷款的整体发展情况，哪些区域增长得比较好，以及在“5·17”新政以后能否看到按揭市场有一些积极变化，后续按揭方面的发展策略。

A:

邮储银行零售业务总监梁世栋：

上半年按揭贷款情况，我们重点支持居民刚需及改善型住房需求，上半年按揭投放近两千亿元，净增超过两百亿元，是国有大行中唯一正增长银行。回顾上半年按揭贷款情况，我们为什么会取得相对的比较优势，主要得益于我们在风险可控的情况下做出策略调整，抓住了市场机会。

一是抢抓二手房市场，坚持一二手房并重。大家可以看到，上半年一手房交易相对疲软、二手房交易相对活跃，所以加大了对二手房贷款的资源配置力度，加强了跟头部优质中介的合作，上半年二手房贷款投放占比近6成。

二是抓住一些相对有比较优势的区域。一是抓高能级市场，上半年一线城市新房交易量虽然整体还是下降，但是下降幅度相对较小，我们通过补短板，紧抓高能级市场发展，上半年高能级市场投放同比增长近40%。二是抓县域市场，随着新型城镇化的推进，在需求端，有乡镇居民的上学、结婚、就业等刚性需求，同时很多打工客户回到县城置业的需求也比较强烈；在供给端，也由原来的传统大型开发商向区域优质开发商转变。基于此，在县城地区我们一方面是抓居民刚需，另一方面是抓优质开发商、抓优质项目，上半年在县域地区投放占比达到了四成。

三是用好金融科技。持续优化跟优质中介和房企的直联，提升对于合作伙伴的服务能力，同时推进按揭的预审批服务，全面升级线上服务，客户体验明显提升。

通过这些差异化的策略，上半年除了“量”的数据较好，风险表现整体也保持不错，不良率较年初有所下降；在“价”的方面，平均利率比国有大行高了2个BPs，通过上述策略实现了“量价险”的均衡发展。

关于刚才提到的“5·17”新政后的市场变化，客观来说，目前房地产市场还是处于调整期，上半年中央和监管部门也在持续释放稳定市场的积极信号，7月份LPR又下调了10个BPs。从内外部数据来看，“5·17”以来的一系列新政对于促进居民住房需求具有一定的积极作用。外部数据显示，6月份成交量环比上升，同比降幅收窄，处于边际改善的状态，其中一线城市的改善效果要更加明显；从我们内部数据来看，也呈现出了相同的特点，3、4月份还是负增长，5月份增量由负转正，6月份无论是投放还是提前还款都比5月份有所改善。总的来说，下半年还是一个政策效果传导和显现的过程，居民的需求也将逐步得到释放。

回到我们自身，下一步还是将紧抓政策指引，延续上半年的发展策略和发展优势。一是坚持支持刚需和改善型的住房需求，二是坚持一二手房并重，三是坚持在重点区域发力，高能级市场和县域市场。总之，将持续保持住房按揭业务的平稳健康有序发展。

Q7:

中国证券报
受市场及政策调整因素影响，财富管理发展面临挑战，邮储银行上半年基金、理财、保险等产品代销情况如何？居民超额储蓄和存款定期化现象有没有改善？展望下半年，预计财富管理需求会恢复吗？后续财富管理转型发展和AUM结构优化有哪些新思路？

A:

邮储银行零售业务总监梁世栋：

上半年市场波动和政策调整确实给财富管理带来一些挑战，我们坚守为客户创造价值的初心，持续打造财富管理增长极。上半年数据的两个特点：一是AUM结构不断优化。6月末，我行AUM规模超16万亿元，较上年末增长了近万亿元，其中年新增非存AUM占比24%，比存量占比高了4个百分点。二是中高端客户经营持续深化，VIP客户超5,500万户，富嘉及以上客户超560万户，较上年末增长了13%，尤其是我们的私行客户较上年末增长了28%，富嘉及以上客户新增AUM的贡献度高于存量25个百分点，这也体现了我们财富增长极的潜力。

关于具体产品，基金、理财、保险业务发展情况。理财方面，我们坚持长短期产品并重，创新推出“理财夜市”，上半年新增理财超1,100亿元，年增幅17%，跑赢了同业，也远超去年同期。基金方面，我们还是以稳健收益策略为客户布局底仓，非货币基金销量近千亿元，同比大幅增长。保险方面，受“报行合一”影响，整个银行业的保险渠道销售都不是很理想，我们也有一定幅度的下降，但是仍能看到积极的一面，我们的下降幅度比同业小，所以市场占有率有所提升。此外，保险结构明显优化，期交保费占比首年超过50%，同比提升了15个百分点，期交保费市场占有率超1/3，同比提升了10个百分点。

居民存款定期化现象，从整个银行业来看，上半年个人存款新增同比是下降的，但是定期的占比确实是提升的，定期化趋势仍在高位。从自身情况来看，全行个人存款增长符合预期，我们特别注重高质量存款发展，通过FTP系数的调节、绩效考核的引导、与非存款AUM的轮动转化等举措，进一步压降负债成本。个人存款付息率1.50%，在低位水平上进一步下降7BPs，处于上市银行优秀水平。

关于财富管理需求判断和下一步工作思路，需求判断上我想有以下几点。一是居民杠杆率见顶，个人资产配置会优先考虑金融资产，整个需求“求稳”特点比较明显；二是在存款利率持续下行的背景下，客户对于多元的资产配置需求比较明显；三是理财产品经过2022年产品净值的波动，当前产品整体特点更突出稳健，客户信心也在恢复；四是针对保险这一块，客户还是有长期储蓄型的保险产品需求，同时随着保险逐步回归保障的本源，也需要进一步挖掘保障型的需求。

基于此，回到我们自己的工作上，下一步，战略上坚持长期主义，不断创新变革，打造能力。

策略上，一是提升资产配置和产品的优选能力。重点布局现金和固收类的理财，突出稳健收益，这也是我们行理财的特点，同时注重长短结合，通过短期理财拓客提量，通过长期理财承接客户的定期存款需求。推动保险向保障型功能转变，在终身寿险的基础上丰富年金、健康险配置的选择。对于高端客户，适当配置一些高收益产品，来提升账户收益的弹性。同时，也会进一步优化家族信托等财富的传承产品。

二是在客户经营方面构建清单法和网格法的靶向营销体系。按照客户分层的思路，对大众客群，一方面强调集约化经营，同时强调网点网格化的“店周拓客”。对于财富客户，开展清单法营销。选择一些重点客户，比如代发、贷款客户以及商户。同时推进两个专题行动，一个是批零联动，这是代发的专项行动；第二个是私行的“扶摇万里计划”。

三是提升一线的专业能力。队伍能力的提升是财富管理重要的基础。我们前期做了很多工作，下半年重点解决理财经理之间能力差异化的问题。我们专门开发了AI陪练工具，也定制了整个学习清单，通过“五维能力”的测评模型，精准定位短板，为每个理财经理匹配个性化的课程，来提能力、提产能。

最后是坚持投教陪伴，积蓄发展空间。近年来，我们坚持开展客户投教活动，尤其是利用网点下沉优势，在县域、农村地区陪伴客户成长。比如，7月份以来，开展“为什么买保险”投教活动，从保险的保障功能出发，开展了近万场投教活动，其中在县域农村地区开展了5,000多场，将陪伴逐步转化为效益。

Q8:

国盛证券
目前代理费调整进展如何，预计何时可以落地？本次调整预计与上次有何不同？

A:

邮储银行副行长徐学明：

刚才，建军行长在致辞中介绍了上半年经营数据，可以看出，我行营收增长特别是利息净收入增长好于可比同业。成绩的取得，是全行上下迎难而上、砥砺奋进的结果，同时也得益于“自营+代理”这一特殊运营模式，3.2万个代理金融网点是邮储银行网络体系的重要组成部分，是银行网络下沉、客户下沉的载体。

今年储蓄代理费被动调整机制触发以来，邮银双方高度重视，成立工作专班，紧锣密鼓制定方案。目前，双方已就调整方案达成共识，正在履行决策流程，将在9月底如期公布具体调整方案。这次代理费调整遵循以下五项原则：

一是公平公正原则。要统筹考虑各类股东的诉求，保护中小股东利益。

二是市场化原则。储蓄代理费调整要充分考虑银行业息差变化情况，以及代理金融对银行的贡献，特别是要通过机制优化，鼓励代理金融降低付息成本。

三是商业可持续原则。新机制要有利于调动邮银双方的积极性，在银行侧，要着眼于稳息差、稳利润，增强资本内源补充能力；在代理金融侧，要调动基层邮政企业高质量发展代理储蓄的积极性。

四是储蓄代理费增速与邮储银行营收增速挂钩的原则。今后代理费增速原则上不高于银行营收增速，要逐步消除两者之间的“剪刀差”。

五是平稳衔接原则。待新机制完成股东大会批准后，将从下半年追溯执行。

在这里，需要特别向大家报告一点：这次代理费调整，我们的大股东邮政集团公司着眼于促进邮储银行更好地服务实体经济，实现长期可持续健康发展，给予邮储银行很大支持，充分体现了大股东的责任与担当。下一步，我们将牢牢坚守“三个服务”的战略定位不动摇，坚持稳中求进，朝着打造“值得信赖的好银行”目标迈进。

Q9:

邮储银行在年度业绩推介时提及，要深化公司金融“1+N”经营与服务体系，开展GBC联动，并在主办行方面发力，上半年这些方面整体发展情况如何？对公司业务在量价等方面有哪些提升贡献？下半年及今后有哪些发展策略？

A:

邮储银行副行长兼董事会秘书杜春野：

在整个经济结构转型升级过程中，商业银行资产负债结构也在发生变化，从央行上半年公布的情况来看，呈现出“住户多存，企业多贷”的结构性特征。人民币存款净增11.46万亿元，其中住户存款净增9.27万亿元，占比超80%；人民币贷款净增13.27万亿元，其中企事业单位贷款净增11万亿元，占比也超80%；这两个80%凸显了发展公司金融，实现均衡发展的必要性。我行的战略定位是大型零售商业银行，刚才刘行在致辞中也明确，要想打造一家“值得信赖的好银行”，首要就是必须保证经营持续稳健、能够穿越周期，这就要求我们的业务结构要相对均衡，长项更长，短板不短。由于历史原因，我行公司金融业务相对来说基础比较薄弱，去年，我们明确提出，不但要把公司金融打造成为全行经营发展的增长点，更要成为零售银行战略的支撑点和资金资管业务的着力点。基础比较薄弱、目标比较宏大，市场竞争又非常激烈，没有差异化的发展道路，没有特色化的竞争优势，一切只能是镜中花、水中月。所以，我们从最难改革的地方入手，从体制机制、顶层设计切入，着力打造“1+N”经营与服务新体系，以创新驱动转型，以变革塑造优势，以精细提升质量。目前各项改革正在有条不紊地推进，改革成效已经初步显现。

一是客户基础持续夯实。上半年公司客户总量增长了6.4%，接近170万户，其中主办行客户增长了48%，主办行客户的业务规模、产品叠加、RAROC等经营质效指标显著高于一般授信客户。二是整体业务规模稳健增长，FPA、公司存款都实现了“两位数”增长。公司贷款增幅达到了9.9%，位居国有大行第二。公司存款净增接近1,900亿元，不但创历史新高，而且位居国有大行首位。三是发展质量良好。公司贷款方面，新发放贷款加权平均利率较可比同业高40BPs，公司存款付息率较可比同业低40BPs，双管齐下，稳定息差。四是资产质量优中更优。上半年公司板块不良率仅0.54%，保持同业优秀水平的同时，较年初下降了1BP。应该讲，只要我们的体系完善，我们的能力就可以提升，只要能力提升，后续的质效就可以显现。

下一步，我们会持续完善“1+N”新体系：一是全面构建与发展战略相适配的客户服务体系，基于邮储银行战略定位找准客户，推进客户分层分类管理，同时建立“线上+线下+远程”立体式客户营销服务体系，深入运用清单靶向法、网格靶向法，更全面、更精准、更高效地服务客户。二是全面变革客户经理管理与考核模式以适应新的客户服务体系。我们已经在推动公司和小企业两支客户经理的全面深度融合。另外，每年组织全行大比武比赛，锤炼队伍综合化服务能力。全面推进一体化考核，激发队伍内生动力。三是全面构建邮储公司金融服务新质生产力的能力。聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料等九大战略性新兴产业，以及未来制造、未来空间等六大未来产业，加大金融支持力度；围绕钢铁、有色、化工等传统产业，运用转型贷款等创新产品，积极支持产业升级。同时，加速迭代信审理念。四是结合邮储银行特点，提升在县域地区的公司金融服务能力，我们已经出台了完整、全面、体系性的安排，围绕机构辐射、队伍支撑、精准拓客、标准展业、服务适配、运营保障、科技赋能和风险管控等八个方面，系统性提升县域对公服务能力。尤其是将充分发挥GBC联动作用，助力城乡融合发展。五是要聚焦战略成长型客户，加快培育主办行客户，改变大客户认定标准，着眼于在未来有长远发展潜力的客户，实施重点客户的提级管理。同时，站在“看未来”和“看客户”角度，优化前中后台工作机制。努力以小的市场缝隙切入未来经济发展中新的、大的发展空间，为客户构建稳固的主办行服务关系。

我们深知，在整个市场竞争非常充分的今天，商业银行的公司金融竞争呈现出白热化态势，但是事不避难、道不避险，我们将坚持践行长期主义，坚持做“难而正确的事”，扎扎实实努力构建邮储公司金融的特色竞争优势。

坚守战略定位、坚持长期主义

继续提能力、强管理、谋创新

打造“值得信赖的好银行”

邮储银行乘风破浪正当时！