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本期嘉宾简介：林整华，资深市场人士，各大财经媒体节目特邀嘉宾、通过实盘操作经验、创建一整套实用的强弱“五线”及量价交易体系、并擅长结合RSI指标来判断趋势方向、把握趋势节奏，做到心里有底。

RSI指标最早是被用于期货交易中，后来人们发现用该指标来指导股票市场投资效果也十分不错，并对该指标的特点不断进行归纳和总结。RSI指标是相对强弱指标，它相对于其他技术指标，有何优势？如何用RSI指标来判断趋势机会与风险？对此，东方财富网邀请到了资深市场人士林整华做客《财富观察》栏目，为投资者详解RSI指标。

以下为采访实录：

RSI指标的优势有哪些？

东方财富网：市场上技术指标的类型有非常多种，这些指标或多或少会在我们投资上提供一定的指引和帮助，今天我请到的这位嘉宾他在RSI这个指标上有独到的研究，身边的朋友都亲切地称他为RSI老司机。我们知道，市场的技术指标有非常多种，比如说大家比较熟悉的像均线、KDJ、RSI、包括MACD，那么，林老师，您为何对RSI指标如此情有独钟呢？

林整华：RSI指标是这样的，大家比较普通用的是MACD跟KDJ，我取这两者之间，因为MACD的话，它如果一个金叉一个死叉，它跌的幅度很大才能显示。

KDJ的速度太快。如果有些软件是盾化，会产生盾化就是高位在盾化，低位在盾化，一般性的投资者不大容易看得懂这是一个。它金叉、死叉动作很快，有的死叉是买进。金叉是卖出这是一个。

东方财富网：是否会提前预测方向的一个走势？

林整华：对，它提前，就是说结构上要周期，为什么今天盘子会跌，大家不妨看一下，同样是MACD，大家可以看一下，我们结果分到15分钟看，30分钟看，大家可以看一下MACD它没有背离，但是在这个位置上它是个死叉动作，也就死叉它有一个下调，走到这个时候你不会走，为什么？你高位死叉你不一定会走，也就是说我在这个位置上我还看一下，可能像这一种走下来，因为它是领走以上所以强势上弹，也就是说在这个位置上，短期应该先领涨，你看不出这里有一个背离动作，这里有一个很明显的背离动作，我把它推过去，就是说你只有死叉、金叉你来看这一个位置，但是它这里死叉已经出了，它这里还有一个高点，它这里有一个死叉，还有一个高点出现，但是你已经走了。

你始终在问死叉，我肯定离场。我把RSI指标打上来看一下，RSI指标告诉你，这个没变过，我就把深度加深了，这个等会给大家看一下，大家不妨可以看一下，我先打上来，刚才MACD看到了对吗，也就是说我这个位置上，我们对应三个高点，这个高点，对应这个高点，我对应下面这个高点，对应下面这个高点。他全部创新高。这个背离了。很明显，一个点比这个点。也就是说这个点没出来的时候是一个背离，这里面要这样，今天这个节目跟大家交流一下RSI指标怎么用，RSI指标，大家都看顶背离和底背离，这里面有顶背离跟底背离总共有四个，一个叫顶背离，一个确认顶背离，一个叫底背离，一个叫确认底背离。大家不妨这样想，现在外面接盘的都这样讲，我化解顶背离一定是用成交量来化解，我跟大家这样讲，这三个点回踩没有的话，我把这个点拿掉，我把它放大一点，什么意思呢？就是说在这个位置的时候，这是个背离状态，打到这个位置的时候，这个是一个背离状态，如果说这个位置不出来的话，我们把线拉掉，在这个位置上你背离出来，在后面没有看到，后面还没走出来，那么大家可以看，我能不能化解这个背离？是不是能化解，是不是要创新高，如果说我这个RSI指标在位置上打过这个高点，谁来配合打过这个高点，再下来。我想问一下这个位置在高点，我颜色换另一个颜色，让大家清楚一点，我这里放蓝颜色，我这里放一个紫颜色，请问一下这是不是化解了？

对于它来说，也是它高，股价高，指标高，对应来说股价高，指标高，化解了，这叫不确认背离化解，这很明显了。

如何确认顶背离？

东方财富网：如何确认顶背离？

林整华：顶背离就是这一段，我们把热线打开来看一下，就这一段，我们就把这个位置打开来看一下，前期为什么我说，在这个节目说为什么大盘要当心就是这个道理，让大家明白，我们今天的节目就是让散户自己把指标用好，实际指标不要用的太多，只要一个指标就够了。看好这个高点，我们框这个高点，这个高点，我框一下这个高点，这个高点我框这个高点，这个高点画的大一点。大家清楚一点，三个点。

东方财富网：我们看到了喇叭口。

林整华：三个高点一个比一个高。

东方财富网：对，下方却一个比一个低。

林整华：这个时候我们把它切开来看一下，如果我们把这个拿掉，这时候没出来，我们是背离，那么能不能化解呢？能不能再往上打呢？

后面一波，如果说这波股价上高了，RSI指标如果在这个位置它没跟上的话，如果说RSI指标打过这个高点了。

这个叫确认顶背离，一个叫化解顶背离，也就告诉你底背离相反，也就是这个道理，底背离一样的，我建议大家可以讨论，就是说为什么会起来，特别像中线，为什么这一波，这个叫顶背离，中线我圈画着，它就叫顶背离。特别像我们讲的创业板，大家后面走着看，是不是这样做我不知道，我认为是这样做，创业板中线，我们先看结构要看清楚，我们任何人判断的话，我一直在讲长线，你千万记住长线一定有一个时间限定在这里，你看一年，我看两年长线没问题。

如何透过指标看创业板趋势

林整华：像这种底背离，这是现在的创业板指数，是不是大家说，这个是一个探底，是一个底，我们结果先把它看清楚，这是一个探底一个结构，现在是背离了吗？背离，我现在两个背离，有个弱反抽上来，现在又打了一个低点，它这个指标到低点吗？

东方财富网：指标还高了一点。

林整华：高了一点，那么也就是说我中线上如果说指数破11641点的话，我应该是买点，中线确认顶背离，RSI指标下不下去了。

东方财富网：是和上证这边形成了鲜明的一个对比，一个顶背离，一个底背离。

林整华：那么也就是说，我的结果就是说在这个位置上，现在是一个确认背离，它后面的走势会走成怎样呢？我的观点是应该走在这样，它在这个区间，RSI指标来回震，走到这个区间高点没有了，现在这个形成一个什么呢？形成一个头肩底的形态，这个头，两边左尖，右尖很明显，那么我就告诉你顶背离、底背离。RSI的指标好处是它不会盾化。

RIS加线的意义

林整华：RSI指标，我打个比方，这线我做过，如果说打正常的，这全是正常的，我要叫大家T+3根线，如果说用软件上的RSI指标，这里面有一个漂移，看不出，我参数全是一样，加3根线，就是加多少呢？加80，加50，加20，就是分三段，他上面有，但是它不明显，我如果把线加上去，大家可以看，这没动过，参数没动，我在这里我给大家展示一下，这个是没加过，就是正常的软件带出来的，我这个上面加了一个80，下面加了一个50，下面加了一个20。也就告诉你，我这里有一个小岛，这个小岛很明显，就是绿线上面有个小岛，但是正常的就不清楚了，这个小岛死叉就是风险来了，也就是说在大家自己去加三根线上去，就是说原有的指标加三根线。

东方财富网：加线的意义是什么？

林整华：让明显的看到，这是没有加过，这是正常的，你看不出这是一个风险，但是它这样一加，你能看出来我50中间是0，打个比方说我这上面全是正常的，大家可以看一下，是不是我这里很清楚了，它打到我这个头部的话，我这一根线是出来，这一根线是50，我这上面是持有。

东方财富网：50上方是持有。

林整华：持有。是强势股。我在这个位置上打个比方说，我这三根线，红线是S3的，红线50以上了，上去了，但是一般性的软件你看不出的，你中间不加根线看不出。

东方财富网：说到这我想问一下林老师了，我们RSI另外一个名字叫相对强弱指数，它会有一个波动，0到100的波动，但是我们怎样去随着这个数值的被动去判别，我到底是改买入、观望还是说离场，关于这一点上也想请你给我们介绍一下。

林整华：刚才就是这样的，为什么80以上加根线，50以上加根线，20以上加根线，就是这个道理，我的观点就是这个道理，大家可以看一下这个指数，这上面是原来，就是软件带出来就是的。

东方财富网：就是那根绿线。

林整华：下面我加了三根线，就是讲了80以上是超卖了，50以上属于强的，50以下属于弱势状态。

东方财富网：50是一个值。

林整华：对，20以下可以分批买入。80以上有风险，也就告诉你，我在这个位置上，你不知道，看不出到底是买进还是卖出，但是我一加，这里也一个小的岛出来了。也就是说你看到吗，我这个50不加，我这一根红线加上去了，他上面的红线三根全在这上面。

东方财富网：那你画的箭头圈的位置，是不是就是一个风险。

林整华：对了，风险区，超买了。就是说风险区，有些人超买跟超卖听不清楚，这存在风险了，我这里风险有一个岛上的，这里看不出，50以上强势这里看不出，但是我这个下面加了一个红线很清楚，我这三根线全在上面，红线在上面，没问题。

东方财富网：非常的清楚。而下面的那个圈应该就是超卖了。

林整华：超卖了，你这样看，我如果加一根线更加清楚，我在这看不清楚，我这打上，这里一个小岛我可以买。

希望大家在这个位置上加一点线上去就比较看清楚，这样一看，就像我们加了一根线很清楚，这个孤岛，这一个岛，我刚才用白的颜色，如果用黑的线，这是白的，这机会来了，这里面很多，因为你这样做起来方便，点出来了，这里一个死角机会来了，也就告诉你在这个位置加两根线比较，把这个线有一个压制，它不会乱走，就是很一目了然。

东方财富网：这个方向一目了然了，低了高了一目了然。

林整华：对。

RSI经典形态介绍

东方财富网：我关于这个RSI指标，有没有一些经典的技术形态，包括走势走法，还有没有一些可以告诉大家的？

东方财富网：这根线来给我们看一看怎么加？

林整华：我们打个比方说，不是推荐股票。我们讲股票，我们先选股，选好股票以后，基本面选好，你到底是基本面为首还是技术面为首，如果说基本面为首的话，你基本面选好了，打个比方像这个票，中文传媒，这种票眼前比较亮丽的，中金、汇金，它在增持，一个社保出去，两个社保进来，一个证金进去了，证券金融，还有一个社保进来了都在里面，也就是它跌了很多，我们怎么去找一个低点，买点，有些人我去套你。

东方财富网：大部分人觉得跌多了我可能不会有反弹。

林整华：不对，完全错，我们讲个理由吧，就讲这个票，三角轮胎，它的破发已经破发了，你说它起来吗？它在底部，跌多了不一定代表起来，你在安全的就是顶背离，丁背离确认去做分批买进，我刚才讲的，我们题材都找好了，就是说我这一个板块不错，正好风口上，这个票我准备做趋势，持有三个月半年，你怎么做？大家先看一下背离的状态。提示大家我在这里不是推荐股票，就是案例，这是一个背离，也就是说它显现呈现一个背离状态，股价创新高，指标没创新高。

东方财富网：指标好像在往下走。

林整华：往下走，但是它现在全部在50以下，属于强势顶背离，加一个强势顶背离预测，这里有一个回踩，也告诉你在这个位置上我等一等介入，我们把均线给推上去。

东方财富网：我觉得这个趋势线真的很有用。

东方财富网：风险。

林整华：那么也就告诉你我要买进去的时候怎么办？我等待底背离，确认底背离来做，底背离结构有，有的底背离没有。打个比方说这里你没看到底背离结构，那么小结构，你要介入的话，你可以看一下五分钟，在低点是不是结构背离，我们看一下。

操作周期如何看

东方财富网：这个周期我们一般怎么看？

林整华：周期是这样的，我的观点是这样，如果说你要做趋势的话，就是我们现在大家一直在讲的就是长期看好这个板块，我建议大家从中线看底背离。

东方财富网：中线看背离。

林整华：中线看背离，我们眼前讲的案例，放大它前期最强的，大家可以看一下，这个案例我教大家一招，就是说这里是个背离状态，大家可能说看图说话，我们就对着看图说话来说，以案例来做，你们以后怎么做，这是不是个背离状态？就像我刚才讲创业板，大家走着看，现在应该是很明显了，这是一个背离动作，这个探底，这个底对应这个底，这个底起来过了，这里有一个峰值。这个底股价创新低吗？

东方财富网：指标是往高走的。

林整华：那么好底背离吗？

东方财富网：底背离。

林整华：那么RSI指标，如果确认顶背离，以买进为主。

东方财富网：这算是一个确认？

林整华：没有，这是底背离。

东方财富网：这是一个背离。三次才算确认。

林整华：对，它不一定等到三次，我刚才讲，有的确认，确认你一定先离场了，没有确认我还可以赌一下底背离，确认背离。万一不出来，你可以做一下介入。

还有一个什么介入，我刚才讲过50以上是不是强势状态，那么也就是说它三根线是不是在强势状态？三根线全在50以上，那么有就是说我底背离已经确认了，上根线已经往上推了，全部处于强势状态。

我们看一下叠加信号，我们看是不是一步一步推上去，它没有背离，它始终没有底背离，到了最后是一个底背离，这个结果就是说你一定要这样去做。顶背离跟确认，你走过来，如果选股的话一定要这样做，中线上，一般短线来回做T+0的话，这里全都是跟大家交流，T+0的话是15分钟到5分钟，确认顶背离、底背离去做买入动作，大家可以看确认顶背离，来回去做，这个比较清晰的。背离，这个是5分钟，你等待底背离，底背离出现再买，等底背离出来，底背离出来很多。

东方财富网：简单地理解就是顶背离咱们考虑卖，底背离可以考虑介入。

因为它趋势线也破了，顶背离也到了，那么也就是说我趋势线一定是要破了。也就是说我在这个位置上我先逐步离场了，到了最后我清场。有人在这个位置我害怕它涨上去，但是我在这个位置上，我一定是离场了，因为指标已经确认顶背离趋势线也破了，就像我们眼前的大盘指数在这个位置上，大家可以看。我如果要离场的话，我这里定背离、低背离无所谓，我在这个位置上加一根趋势线，在这个位置上加一根什么趋势线，在这个位置上加一根这样趋势线，这是有效低点，我去推升这个低点，这要股价上面底背离，你就结束了，也就是说这个风险一定是来临了，在这个位置上我的观点说你一定是这样去做，大家可以看一下MACD看到，我这里退一下，你加好趋势线以后，就是说我一定破趋势线，指标也顶背离，那么我就离场了，这个股票我也不做了，这个股票因为很多，我们讲的雄安板块也好，大家可以看一下，就是这一波起来，它也是底背离上来，万一顶背离没有确认怎么办？你去画一根趋势线配合一下，这个也是画趋势线，大家可以看，我们分别来画，什么意思呢？就是说我把这个线，这个趋势线我肯定画的，有人说万一洗牌，我这一段先画这一段，一般性三个都出来，我画这一段，但是我这个RSI指标在这个位置是一个顶背离，这个顶背离不是很明显，它一个是走平，一个是下跌，它也是背离。背离只要线跟它不是平行的话，不是同一个方向的话，它一定是背离，只是背离强跟弱的问题，打个比方说背离有这样一种背离，股价上去指标下来这种背离。

还有一种背离就是这样的背离，我一边走平，这里明显下来，这是背离，如果全是的话，这是一顺，也就是说我这里加一根趋势，我在这里怎么办？我也加一根趋势线，这个低点对应这一个低点，它对应这低点没办法对了，你对应这个低点。我们把这个低点拉上去，在破位，这三根线全部破下去了，我把这个趋势对上去，是不是抛了最高点？我配合，我现在一旦指标顶背离出来的时候，或者底背离出来，我只要再画一根趋势线上去，一旦如果说这个位置再确认顶背离，破趋势线你清场不要去做。