超50%非上市人身险企退保率上升，这些公司到底怎么了？|每财保
文/每日财报栗佳
退保，对于众多保司来说，绝对是个有杀伤力的字眼。而站在消费者角度来看，这背后也揭示着保司存在的诸多问题曝露而出，如经营战略、产品规划、销售服务，乃至退保黑产等等环节。
2023年人身险行业退保率的平均值、中位数均高于2022年，且多家险企退保率较2022年上升幅度尤为明显。非上市的中小保司共计超百亿元的退保金也直接考验寿险公司的流动性和管理能力——这是2023年62家非上市人身险企的全行业数据。
金融监管管理局规定的2023年第四季度偿付能力报告披露大限早已过去，截至2月1日，据《每日财报》不完全统计，除上市公司和问题公司外，已有62家险企发布了2023年四季度偿付能力报告，并披露了其2023年综合退保率情况。
然而，在去年行业保费规模整体上涨的同时，令人担忧的却是退保数据。
四家险企2023年退保率超10%，大家养老近乎50%
对于一家保险公司来说，退保率这一指标往往代表着业务的稳定性与延续性，退保率也成为了衡量保险公司业务质量的一个重要指标。
然而，去年全年的退保率数据攀升速度还是令人为之侧目，震惊之余，更是为非上市的中小型险企可能面临的流动性风险及业务经营稳定压力感到担忧。
还是以长生人寿和利安人寿为例，长生人寿退保率居前三位的产品均为万能型年金保险，利安人寿则为长期年金和人寿保险；两者退保金额居前三位的产品则全部来自银保渠道。
但近年来，银保渠道存在不少问题也逐渐暴露出来，特别是在销售的误导这一块。如有媒体曝出多家银行理财经理只对保险产品的年化预期收益率着重介绍，但对保险产品相关费用等关键信息只字不提。而消费者最终获得的收益，其实是在扣除相关费用后的收益。一系列事件爆发，显然也给不少保司退保率飚高埋下了隐患。
而不同于头部险企的雄厚实力，行业马太效应凸显，小型险企受限于其规模，往往会向单一产品和单一渠道上集中发力，且产品和渠道多集中在退保风险较高的理财型产品及银保渠道，一旦现金流难以覆盖退保支出，后果不堪设想。
由此，于中小保司而言，在保持自身业务稳健经营的前提下，更应该积极尝试拓展新渠道、创新产品设计，这或成为未来中小险企新的脱困突围路径。
二是，去年国内宏观经济恢复不及预期，消费端疲软，消费者手头面临很大的现金流压力，尤其是大单消费者，一旦自身财务状况出现风险，势必会造成一定规模数量的退保。而集中退保的情况持续出现，保险公司若无充足现金流，就只能不计代价快速出手类似债券等流动性较好的资产，或者是额外筹措资金，来补足这一“窟窿”，这将给自身全盘经营带来明显挑战。
据悉，为缓解退保带来的流动性压力，目前甚至已经有保险公司计划动用持有的政府债券来筹措资金，以应对集中退保对流动性产生的冲击。
三是，保费增加、保险产品设计欠合理、服务不佳等原因，也会增加保司退保端负担。比如，市面上也有不少保险产品，设计之初就有变相鼓励退保的行为，客户在购买此类产品时，在短期内退保不仅没有损失，而且还有收益，这与传统意义上的退保有所区别。
与此同时，退保率居高不下可能还与屡禁不止的退保黑产有极大关联。不少黑产机构利用监管对于消费者投诉的高度重视，以及险企销售流程漏洞，不断施压险企要求全额退保，这也是很多人身险企困扰已久的头疼难题。
总的来看，行业退保率过高的背后既涉及到各大保司内部经营管理问题，也有外部愈发逼仄的大环境所致，在一定程度上更反映出行业存在无序竞争。接下来，除了国家监管的出手引导外，对于保司自身来说，更需要树立的是“保险姓保”和长期主义理念，把更多精力放在调结构稳增长上。